Hvordan beregner jeg mine gevinster og tap når jeg selger en aksje 70 av personer fant dette svaret nyttig For å begynne må du vite kostnadsgrunnlaget. eller prisen du betalte for aksjen. Hvis du ikke registrerte denne informasjonen, bør du ha en bekreftelsesbekreftelsesbekreftelse og eller en kontoutskrift som dekker innkjøpsdatoen med kjøpesummen. Deretter bestemmer du aksjekursens salgspris fra en ordrebekreftelsesbekreftelse og din kontoutskrift for megler. Forskjellen mellom kjøps - og salgspriser er din gevinst eller tap per aksje, som, multiplisert med antall involverte aksjer, gir deg totalt dollarbeløp for transaksjonen. Hvis du vil forfine dette nummeret ytterligere, kan du legge til og trekke, henholdsvis, meglerprovisjonene knyttet til det totale aksjekjøpsbeløpet og det totale børsbeløpet. Deretter, hvis aksjen er i en skattepliktig konto (ikke-IRA eller ikke-pensjon), må du også vurdere skattemessige konsekvenser. Under gjeldende U. S. skattekode. Hvis du lager aksjen i mindre enn ett år, vil kapitalgevinsten bli vurdert som kort sikt og vil bli beregnet som ordinær inntekt (tap) for skattemessige formål. Hvis du holder aksjen i mer enn ett år og har en kapitalgevinst, vil den i de fleste tilfeller være gjenstand for den nåværende fordelaktige kapitalgevinstskatten på 15. (For å lære mer, les en langsiktig tankegang møtes forferdet kapital - Gevinstskatt.) La oss se på et eksempel på beregning av aksjekurs. Anta at du kjøper 100 aksjer i XYZ-aksjen 1. august 2016, for 20 aksjer og selger 50 aksjer i denne beholdningen 13 måneder senere 1. september 2017, for 25 aksjer. På per aksje basis har du en langsiktig gevinst på 5 per aksje. Multipliser dette beløpet med 50 aksjer, og du har en langsiktig kapitalgevinst (15 skattesats) på 250 (50 x 5). Investorer trenger å huske at hvis en aksje deler seg. De må også justere kostprisen tilsvarende. For eksempel, hvis aksjekjøpskursen var 25 og splittet 2 for 1, ville kostnadsgrunnlaget bli justert til 12,50 per aksje. (For å lære mer, se Forstå lager splitt.) Var dette svaret nyttig 69 av personer fant dette svaret nyttig Det første skrittet for å finne ut gevinster eller tap ville være å fastslå kostnadsgrunnlaget for det aktuelle lageret. Din kostnadsgrunnlag er vanligvis hva du betalte for aksjen pluss legg til i noen provisjon som du betalte for å skaffe aksjen. For eksempel: Du kjøpte 10 aksjer i XYZ-aksjen på 100share 1000 Du betalte en provisjon på 50 dollar til din brokertrade-plattform Totalt betalt 1050 som grunnlag, du kan da dele med 10 aksjer du eier grunnlaget per aksje. Neste du må justere din grunnlag for utbytte du måtte ha fått fra aksjen som ble reinvestert. Så la oss si at aksjen din betalte deg 100 i distribusjoner som du da betalte skatt på via et skjema 1099 DIV. Du kan nå justere grunnlaget oppover: 1050 100 Ny basis på 1150. Til slutt vil forskjellen i fortjeneste fra salget være din gevinst eller tap. Situasjonen kan potensielt bli vanskeligere når du har aksjesplittelser som kan ha skjedd, eller hvis du jobber med lager som du arvet også. Var dette svaret nyttig? Støttemodulvurdering Hvordan finne verdien av dine ansatteopsjoner. Å vite verdien av aksjeopsjoner kan hjelpe deg med å evaluere kompensasjonspakken og ta beslutninger om hvordan du håndterer aksjeopsjoner. Forstå alternativverdien Som forklart mer fullstendig i vår bok, vurder dine valg. verdien av et aksjeopsjon har to komponenter. En del, kalt egenverdi. måler papirets fortjeneste (hvis noen) som er bygget inn på det tidspunktet vi bestemmer verdien. For eksempel, hvis alternativet gir deg rett til å kjøpe aksjer på 10 per aksje, og aksjen handler 12, har opsjonen en egenverdi på 2 per aksje. Alternativet har tilleggsverdi basert på potensialet for større fortjeneste hvis du fortsetter å holde alternativet. Denne delen av verdien varierer avhengig av hvor mye tid det går ut til alternativet utløper (blant andre faktorer), så det kalles tidverdien av alternativet. Verdien av et aksjeopsjon er summen av egenverdien og tidspunktets verdi. Det er viktig å forstå at alternativverdien ikke er en prediksjon, eller til og med et estimat av det sannsynlige resultatet fra å fortsette å holde et alternativ. Alternativet ditt kan ha en verdi på 5 per aksje, men ende opp med å gi en fortjeneste på 25 per aksje eller ingen fortjeneste i det hele tatt. Alternativverdien er nyttig informasjon, men det forutsetter ikke fremtiden. Objektiv og subjektiv verdi I teorien kan vi bestemme alternativverdien objektivt ved hjelp av kompliserte formler eller prosedyrer. I praksis er verdien som gjelder for personer som har opsjoner på ansatte, den subjektive verdien av alternativet: verdien av alternativet til deg. Derfor anbefaler jeg en forenklet tilnærming når jeg bestemmer verdien av en aksjeopsjon. For en ting, hvis opsjonsfristen din er over fem år borte, ville jeg bestemme verdien som om den utløper om fem år. Sjansene er ganske gode at du ikke får full nytte av en lengre periode. Også, jeg ignorerer merverdier produsert av høy volatilitet. Det er en måte å måle hvor mye aksjen zigzags opp og ned. I teorien betyr høyere volatilitet høyere opsjonsverdi, men i praksis utsetter det deg for stor risiko, og det er en negativ faktor som avbryter den høyere verdien, etter min mening. I planleggingsformål bestemmer jeg nesten alltid verdien av aksjeopsjoner som om aksjen har moderat volatilitet, selv om den faktiske volatiliteten gir en høyere teoretisk verdi. Verdivurdering Snarveier Disse observasjonene om subjektiv verdi tillater oss å bruke noen snarveier. Den enkleste er for helt nye alternativer som har et liv på fem eller flere år. Alternativet har ingen egenverdi ennå, fordi utøvelseskursen er den samme som markedsverdien av aksjen. Hvis vi ignorerer ekstra tid utover fem år, og også ignorerer verdien av høy volatilitet, har et nyutstedt alternativ vanligvis en verdi nær 30 av verdien av aksjen. Eksempel: Du får opsjon på å kjøpe 800 aksjer på aksjer på 25 per aksje. Den totale verdien av aksjene er 20.000, så opsjonsverdien er rundt 6.000. Husk at den teoretiske verdien av opsjonen kan være ganske høyere, men 6.000 er en rimelig figur for verdien av alternativet til deg. Hvis du har holdt alternativet ditt for en stund og aksjekursen har gått opp, trenger du en litt mer komplisert metode for å bestemme opsjonsverdien. Quotofficialquot-formelen er virkelig oppsiktsvekkende, men følgende prosedyre gir deg et rimelig estimat: Trekk utløsningsprisen på aksjeopsjonen fra den nåværende verdien av aksjen for å bestemme egenverdien av opsjonen. Multipliser oppløsningsprisen på aksjeopsjonen med 25, for å få et estimat av den femårige tidsverdien. Reduser dette nummeret forholdsmessig dersom opsjonen utløper på mindre enn fem år. Legg til egenverdien og tidsverdien for å få totalverdien av aksjeopsjonen. Eksempel: Alternativet lar deg kjøpe aksjer på 10 per aksje. Aksjene handler for tiden på 16, og opsjonen utløper om fire år. Inntektsverdien er 6 per aksje. Den femårige tidsverdien vil være 2,50 (25 av 10,00 øvelsesprisen), men vi reduserer dette tallet med en femtedel fordi opsjonen utløper om fire år. For dette alternativet er den inneboende verdien 6,00 per aksje, og tidsverdien er ca. 2,00 per aksje. Den totale verdien av opsjonen på dette tidspunktet er ca. 8,00 per aksje. Kontroller arbeidet ditt: Tidsverdien av et aksjeopsjon er alltid et sted mellom null og utøvelseskursen for alternativet. Et nummer utenfor dette området indikerer en feil. Du vil nok ikke kunne gjøre denne beregningen i hodet ditt, men det er ganske enkelt med en kalkulator, og det er mer enn vi kan si for Black-Scholes-formelen. Husk at her igjen ignorerer verdien av høy volatilitet, så den teoretiske verdien av et aksjeopsjon kan være høyere enn tallet beregnet ved hjelp av denne forenklede prosedyre. Utbytte reduserer verdien av aksjeopsjoner, fordi opsjonsinnehavere ikke mottar utbytte før etter utøvelsen alternativet og holder aksjene. Hvis bedriften din betaler utbytte, er det fornuftig å redusere verdiene beregnet ved hjelp av snarvei-metodene beskrevet ovenfor. Trenger en online kalkulator Det finnes en rekke aksjeopsjonsverdien kalkulatorer på Internett. Noen er ikke bra i det hele tatt, men noen er gode og gratis. Min favoritt tilbys av IVolatility. Les vår forklaring først, så gå til denne siden og se etter en lenke til deres grunnleggende kalkulator. Start med å skrive inn symbolet for selskapets aksje i boksen for quotsymbol. quot Hvis du for eksempel jobber for Intel, skriver du INTC. Ignorer boksen for quotstylequot fordi det ikke betyr noe for denne typen alternativ. Den neste boksen er for kvittering, og det skal allerede ha en siste pris for selskapets aksje. Du kan legge det alene, eller endre det hvis du vil se alternativverdien når aksjekursen er høyere eller lavere. Neste boks er for quotstrike, qu som betyr utøvelseskursen på aksjeopsjonen. Skriv inn det nummeret og hopp over over quotexpiration dato, fordi du kommer til å angi antall dager til utløp i stedet. Ikke bekymre deg for å beregne det eksakte antall dager, bare figurer årene eller månedene, og multipliser med 365 eller 30. Den neste boksen er for volatilitet, og hvis du skrev inn et godt aksjesymbol, er nummeret allerede der. Hvor kult er det Hvis tallet er 30 eller mindre, bare godta det og fortsett. Hvis det er høyere enn 30, vil Id være tilbøyelig til å redusere det til 30 i de fleste tilfeller fordi alternativene utsetter deg for stor risiko. Du kan godta eller endre verdiene kalkulatoren tilbyr for rente og utbytte. Normalt er det ingen grunn til å endre disse elementene. Trykk på quotcalculatequot, og etter et øyeblikk vil du se verdien av alternativet (og mange andre ting som bokstavelig talt vil være gresk for deg). Merk at denne kalkulatoren gir den totale verdien av aksjeopsjonen. Hvis alternativet ditt er sitat i pengekvoten (som betyr at aksjen handles til en pris som er høyere enn utøvelseskursen til opsjonen), er en del av verdien egenverdig og en del er tidsverdi. Trekk utøvelsesprisen på opsjonen fra handelsprisen på aksjen for å få egenverdi. Deretter kan du trekke den inneboende verdien av den samlede verdien for å lære tidsverdien av aksjeopsjonen. Å øke aksjeopsjoner Å utøve et aksjeopsjon betyr at du kjøper emittentrsquos-aksjene til den prisen som er angitt av opsjonen (stipendpris), uansett stockrsquos prisen på det tidspunktet du utøver alternativet. Se om aksjeopsjoner for mer informasjon. Tips: Å utøve aksjeopsjoner er en sofistikert og noen ganger komplisert transaksjon. Skatteimplikasjonene kan variere mye, og sørg for å konsultere en skatterådgiver før du utøver aksjeopsjoner. Valg når du utøve aksjeopsjoner Vanligvis har du flere valg når du utøver dine opptjente aksjeopsjoner: Hold dine aksjeopsjoner Hvis du tror at aksjekursen vil stige over tid, kan du dra nytte av opsjonens langsiktige natur og vente til utøve dem til markedsprisen på utstederen overstiger stipendprisen din, og du føler at du er klar til å utøve aksjeopsjoner. Bare husk at aksjeopsjoner utløper etter en periode. Aksjeopsjoner har ingen verdi etter at de utløper. Fordelene med denne tilnærmingen er: yoursquoll forsinker eventuelle skattepåvirkninger til du utøver aksjeopsjoner, og potensiell takknemlighet for aksjen, og dermed utvide gevinsten når du trener dem. Initier en utøvelses-og-hold-transaksjon (cash-for-stock) Tren dine aksjeopsjoner for å kjøpe aksjer i firmaets aksjer og hold deretter aksjen. Avhengig av typen av opsjonen kan det hende du må sette inn penger eller låne på margin ved hjelp av andre verdipapirer i din Fidelity-konto som sikkerhet for å betale opsjonsprisen, meglerprovisjonene og eventuelle gebyrer og avgifter (hvis du er godkjent for margin). Fordelene ved denne tilnærmingen er: fordelene med aksjeeierskap i bedriften din (inkludert eventuelle utbytte) potensiell prisvurdering av prisen på selskapets stamaktie. Initier en utøvelses-og-selg-til-dekningstransaksjon Tren dine aksjeopsjoner for å kjøpe aksjer i selskapets aksjer, så selg akkurat nok av selskapets aksjer (samtidig) for å dekke aksjeopsjonskostnadene, skatter og meglerprovisjoner og avgifter. Provenuet du mottar fra en utøvelses-og-selg-til-dekningstransaksjon vil være aksjer på lager. Du kan få et restbeløp i kontanter. Fordelene ved denne tilnærmingen er: fordelene med aksjeeierskap i bedriften din (inkludert eventuelle utbytte) potensiell prisvurdering av prisen på selskapets stamaktie. muligheten til å dekke aksjeopsjonskostnader, skatt og meglerprovisjoner og eventuelle gebyrer med fortjeneste fra salget. Starte en utøvelses-og-selgstransaksjon (kontantløs) Med denne transaksjonen, som kun er tilgjengelig fra Fidelity dersom aksjeopsjonsplanen din forvaltes av Fidelity, kan du utøve aksjeopsjonen din til å kjøpe aksjeselskapet ditt og selge de overførte aksjene samtidig tid uten å bruke egne penger. Provenuet du mottar fra en utøvelses-og-selgstransaksjon, er lik den virkelige markedsverdien av aksjen minus stipendprisen og obligatorisk skattefradrag og meglerprovisjon og eventuelle gebyrer (din gevinst). Fordelene med denne tilnærmingen er: kontanter (utbyttet fra treningen) muligheten til å bruke provenyet til å diversifisere investeringene i porteføljen din gjennom din Fidelity-konto. Tips: Kjenn utløpsdatoen for aksjeopsjoner. Når de utløper, har de ingen verdi. Eksempel på et incentivaksjonsopsjon Øvelse Diskvalifiserende disposisjon ndash Aksjer solgt før angitt ventetid Antall opsjoner: 100 Grantpris: 10 Virkelig markedsverdi ved utøvelse: 50 Virkelig markedsverdi ved salg: 70 Handelstype: Tren og hold 50 Når aksjeopsjoner vest den 1. januar, bestemmer du deg for å utøve dine aksjer. Aksjekursen er 50. Dine aksjeopsjoner koster 1000 (100 aksjeopsjoner x 10 stipendpris). Du betaler aksjeopsjonskostnaden (1000) til arbeidsgiveren din og mottar 100 aksjer i meglerkontoen din. 1. juni er aksjekursen 70. Du selger 100 aksjer til gjeldende markedsverdi. Når du selger aksjer som er mottatt gjennom en aksjeopsjonstransaksjon, må du: Informer din arbeidsgiver (dette skaper en diskvalifiserende disposisjon) Betal vanlig inntektsskatt på forskjellen mellom tilskuddskursen (10) og full markedsverdi på tidspunktet for trening ( 50). I dette eksemplet, 40 a, eller 4000. Betal kapitalgevinstskatt på forskjellen mellom den fulde markedsverdi på tidspunktet for utøvelsen (50) og salgsprisen (70). I dette eksemplet, 20 a share, eller 2000. Hvis du hadde ventet å selge aksjeopsjoner i mer enn ett år etter at aksjeopsjonene ble utøvd og to år etter tildelingsdagen, ville du betale kapitalgevinster, i stedet for vanlig inntekt, på forskjellen mellom tildelingspris og salgspris. Neste trinn Hva kalkulatoren gjør. Denne gratis online kalkulatoren vil beregne fremtidig verdi av dine ansatteopsjoner (ESOer) basert på forventet vekstrate for de underliggende selskapsaksjene. I tillegg gir kalkulatoren på denne siden deg mulighet til å angi opptil 2 alternative veksttakter og genererer et vekstdiagram fra år til år slik at du kan sammenligne veksten på opptil tre forskjellige scenarier. Hvis du ikke er sikker på hva ESO-er er, eller hva utøve alternativene dine, kan du gå til Lær-fanen for korte forklaringer. Deretter inviterer jeg deg til å benytte aksjeopsjons kalkulatoren til å beregne fremtidig verdi av aksjeopsjonsveksten. Instruksjoner Slik bruker du aksjeopsjonskalkulatoren. Angi dagens markedspris per aksje på aksjene. Skriv inn antall opsjoner du har fått. Skriv inn antall år du vil prognose ESOs fremtidige verdi for. Angi strekkprisen per aksje av alternativene du ble gitt. Skriv inn den forventede årlige veksten i selskapets aksje. Hvis du vil sammenligne verdien av dine ESOer med opptil tre forskjellige veksttakter, skriv inn prisene du vil sammenligne. Klikk FV-knappen Beregn lageroptie, og rul deretter ned for å se resultatene. Feltbegreper, definisjoner og forklaringer. Ved å klikke på Tilbakestill-knappen, gjenopprettes kalkulatoren til standardinnstillingene. Hva ESOs er, hva utøve alternativer betyr, og viktige punkter å vurdere. Hva er ansattes opsjonsopsjoner I utgangspunktet er ansettelsesopsjoner (ESO) et form for egenkapitalkompensasjon tilbys til ansatte av et selskap. Mer spesifikt gir et aksjeselskap aksjeopsjoner til ansatte som et incitament til å bidra til å bygge verdien av selskapet, noe som igjen øker verdien av de tildelte opsjonene. Vesting Schedule Vanligvis øker de ansatte rett til å utnytte en del av sine opsjoner (kjøp de underliggende aksjene) med tiden. Dette kalles en opptjeningsplan - hvor prosentandelen opsjoner som arbeidstakeren kan utøve øker med hvor lang tid de forblir en ansatt i tildelingsselskapet. For å illustrere inntjening, hvis en ansatt ble gitt 100 ESOer og etter 1 års ansettelse, ble de ansett som 25 innvilget, da hadde arbeideren rett til å utøve 25 (100 x 25 25) av deres ESOer. Hvis de er 100 berørt (fullt utatt), ville de da ha rett til å trene alle sine ESOer. Øvelsesalternativer Når en ansatt utøver sine opsjoner, kan de kjøpe aksjene til den forutbestemte prisen, og deretter selge de kjøpte aksjene til markedsprisen. Forskjellen mellom strykekurs og markedspris kalles spredningen. Hvis strekkprisen på den underliggende aksjen er mindre enn markedsverdien (negativ spredning), ville det ikke være noe å få fra å utøve ESOer. Å utøve ESO-ene gir bare mening når strekkprisen er under markedsprisen (positiv spredning, eller i pengemulighetene). Viktige poeng å vurdere Denne grunnleggende forklaringen av ESOer skraper knapt overflaten av alle typer og vanskeligheter av ESOer, så sørg for å konsultere en kvalifisert finansiell planlegger for ekspertveiledning. I mellomtiden er det noen viktige poeng å huske på. Den økonomiske gevinsten som oppnås ved utøvelse av ESOs, blir beskattet som ordinær inntekt. ESOer har ingen salgsverdi og anses vanligvis for ikke-overførbare. ESOer kan normalt ikke holdes etter oppsigelse. Undersøk selskapets aksjeopsjoner Planlegg nøye før du tar en jobb bare for aksjeopsjonene, og absolutt før du utøver alternativene dine.
Comments
Post a Comment